В последние дни очень часто стали приходить новости о расчётах в национальных валютах в обход доллара, в основном такие расчёты готовы проводить в юанях. Одно дело, когда Россия под кучей санкций уходит от доллара во взаимных расчётах - там выбора другого нет. И совсем другое, когда это делает Китай с другими крупными странами. Так недавняя новость о торговле в юанях с Бразилией, а чуть ранее договорённость с Малайзией, а сейчас уже речь идёт о том, что все страны АСЕАН станут использовать юань в торговле. Даже Франция сейчас произвела небольшую сделку в юанях перед визитом Макрона в Пекин.
⠀
А ещё активно идёт обсуждение торговли в индийских рупиях. Так Индия договорилась об этом с Россией, тем же Китаем (там ещё и юани есть) и совсем недавно с Малайзией. И эти события произошли за последние пару недель. До этого Китай договорился с Саудовской Аравией и ОАЭ о торговле нефтью за юани и даже ценообразовании на Шанхайской бирже. Все эти события показывают начало процесса замещения доллара в мировой торговле. Пока это больше символический процесс, и доля доллара все ещё доминирующая. Но таким образом выстраиваются механизмы и отлаживаются процессы взаимодействия, чтобы потом можно было в нужный момент быстро перестроить мировую торговлю.
⠀
Все это сказывается на инфляции в США, так как основная причина ее не в печати денег, они печатали и раньше. А в том, что в международной торговле их стали меньше принимать. Раньше доллар и евро скидывали свою инфляцию на развивающиеся страны, и это были их проблемы, то теперь этот механизм даёт сбой. Огромная масса доллара вращается за пределами США - около 70-80 трлн $. И она вращается, пока она требуется в товарообороте и кредитовании, нужна как средство залога и инвестиций. Но если доллар будет терять эти рынки и свою роль там, то освободившаяся масса будет возвращаться обратно в США, что частично и происходит. То есть проблема не только в печати денег, но и в потери их зоны применения.
⠀
Они сейчас поднимают ставки не столько для того, чтобы погасить инфляцию в США, а для того, чтобы сжечь лишнюю денежную массу в платежах по уже действующим долларовым кредитам, чтобы свободные доллары не хлынули обратно в Штаты. Это процесс агонии старой финансовой системы, и именно поэтому в казалось бы инфляционном кризисе сначала следует стадия дефляции. Потому что в мире уже много действующих долгов и обязательств. И выход из этой системы становится крайне затруднительным без ее разрушения. Ну а после ее краха ничто уже не будет сдерживать инфляцию.
⠀
Допустим раньше в мире всю нефть продавали за доллары, и весь оборот составлял 20 трлн $ (цифра условная), но сейчас постепенно торговля переходит в другие валюты, и доля доллара начинает сокращаться сначала до 18 трлн, потом до 15 трлн. А освободившиеся доллары больше некуда деть, их обеспечения больше нет, и они идут обратно домой, усиливая инфляцию. То есть потеря части торгового оборота для доллара равносильна печати новых денег. А в Китае инфляция низкая, потому что, наоборот, его доля рынка расширяется.
⠀
Более того просто печать денег не вызывает инфляцию, если они направляются напрямую на развитие экономики и инфраструктурные проекты. То есть если деньги имеют под собой реальную основу в экономике и используются системой, то инфляции не возникает. Инфляция возникает при спекуляции активами и потере доли реальной экономики. Вот в той же Аргентине регулярно происходят гиперинфляции, но при этом экономика работает, потому что там активы сразу из пессо переводят в доллары, и фактически экономика работает в долларах, а местная валюта используется как средство краткосрочного обмена.
⠀
Так же было и в России в 90-е, повсюду в ходу был доллар, и многие цены за ту же недвижимость предпочитали фиксировать в валюте. То есть для стабильности валюты необходимо обеспечить ей рынок обращения. Сейчас в России все крупные игроки были вынуждены отказаться от работы с долларом и евро, что дало увеличение рублёвой зоны на те активы, что раньше вывозили из страны. Сейчас вывод активов в спекулятивных целях снизился - вывести в западный банк и там хранить. Сейчас вывоз валюты идёт целевой - закупка танкеров, станков и оборудования.
⠀
Мы живем в интересное время, совсем скоро будет отлив, и тогда можно будет посмотреть, кто купался без штанов. Представьте себе, что все долги и обязательства в моменте обнуляются, и все остаются с реальными активами на текущий момент. Вот когда развалился СССР - все потеряли вклады, но оставили себе квартиры, гаражи и дачи, которые успели получить при советской власти. А те, кто были директорами заводов и предприятий смогли перевести их в свою собственность. То есть ваше положение в момент крушения системы будет очень важным и послужит фундаментом будущего вашей семьи.
