Сейчас рынки находятся в определяющей точке для дальнейшего тренда. Это касается как фондового, так и криптовалютного рынков. В последнее время вышло достаточно положительной статистики для американской экономики. Нет, кризис и рецессия там не отменяются, просто на виртуальном пространстве фондового рынка возможен рост, но обо всем по порядку.
⠀
Инфляция реально стала замедляться, но тут стоит учесть эффект уже высокой базы и пока ещё слабые цены на нефть. Цены на нефть были слабые из-за закрытия Китая и продажи нефти из резервов США. Сейчас ситуация будет меняться как минимум в Китае, который показал на этой неделе результаты лучше прогнозов. И это, безусловно, драйвер экономики, но и драйвер ресурсного рынка и инфляции. Сегодня вышли данные по розничным продажам - они падают сильнее прогнозов.
⠀
А ещё чуть ранее мы наблюдали увеличение складских запасов, а вместе с запуском китайской экономики на склады поступит заказанный ранее товар. Вот только большая проблема у потребителей - у них нет денег. Сейчас их сбережения упали ниже доковидного уровня, а расходы выросли из-за инфляции (которая все еще высокая) и стоимости ипотеки/аренды жилья. Самая большая статья расходов домохозяйств это недвижимость.
⠀
Представьте себе, что вы купили квартиру по ставке в 2%, и у вас ежемесячный платёж был условно 1000$, в России при повышении ставки ЦБ ваш платёж не увеличивается, но в США очень популярны ипотеки с плавающей ставкой, потому что ещё год назад никто и в страшном сне не мог представить себе ставку под 5%, а по ипотеке все 7-8%. То есть вы теперь вместо 1000$ должны платить 3000$ в месяц за ипотеку. Это катастрофический удар по семейному бюджету.
⠀
Вот сейчас и все выставляют дома на продажу и цены снижают, чтобы закрыть ипотеку и переехать в съемное жилье. Но из-за увеличения спроса на аренду цена на неё тоже выросла, но не так значительно как платёж по ипотеке. Мы на пороге кризиса на рынке недвижимости не только в США, но и по всему миру. Так совпало, но причины везде разные. Но эта фишка скорее всего отыграет только к концу года.
⠀
Сейчас есть более актуальная проблема - потолок американского госдолга. Это бюрократическая формальность, но по ней будут жаркие споры в конгрессе - они будут делить деньги в бюджете. В прошлый раз в 2018 году это свалило рынок на 20%. При этом ситуация в экономике была куда лучше. Так что вариантов на начало реального роста рынков я пока вижу мало, но рынок меня уже научил, что может расти без всякой логики.
⠀
Поэтому смотрим на технический анализ - и тут мы стоим у главной линии тренда. Рынок уже много раз разворачивался от этой линии, и по волновому анализу нам как раз нужно ещё сходить к нижней трендовой линии - в район 2900-3200 по S&P 500. Но если эта линия будет прорвана, и мы закрепимся за ней, то можно рассматривать рост, а фундаментал под него придумают потом. Он правда не будет слишком долгим, но на полгода может хватить. Но я ожидаю это рост уже после падения к нижней границе на фоне скрытого количественного смягчения, а пока у нас отток ликвидности по всем фронтам, и на чем расти вообще непонятно.
⠀
Тоже самое касается и криптовалютного рынка - сейчас из каждого утюга уже кричат о развороте тренда. Подождите, это пока преждевременно, надо увидеть закрепление. Но в любом случае фундаментально на долгосрок у нас отличное время для покупок крипты. Напоминаю, что на всем этом снижении крупнейшие держатели продолжали накапливать биткоин. Так что за этим активом будущее.
⠀
Я сейчас отслеживаю свои метрики и готовлюсь действовать, даже если рынок развернётся прямо сейчас. Сейчас в любом случае самое лучшее время для начала изучения и входа в крипту, потому что многие потеряли интерес, и покупать вы будете в самом начале тренда, а если он начнётся не прямо сейчас, то будет немного времени все лучше изучить и подготовиться. Лучше всего начать знакомиться с криптой с моего курса «Инвест-Блицкриг 2.0» crypto.gosar.ru (ссылка в шапке профиля). Там вы будете знать о моих действиях и покупках в портфель, когда подтвердится бычий рынок.
